周前出售了不少宝石，那名富翁叫阿纳尔森，住在东边的住宅区；还说出一艘大船曾在五天前的午夜抵达，当时有很多小船在搬运大船的货物。
告别施佩恩后，福尔摩斯在途中遭到了小偷的抢劫，小偷拿着他的行李四处逃窜，而福尔摩斯则紧追不舍，刚追出仓库就被突然驶出的拖拉机挡住，只能推开旁边的门穿过，接着躲开两个来回摇晃的货物，从损坏的水车爬上平台。来到仓库院子时，大门紧闭着，小偷沿着右侧的木桥逃走，并推倒了沿途的一段木板，福尔摩斯只能利用前方的起重机荡到对面，然后将小偷写着“老马识途”的华人居住地。在里面，小偷爬到了楼上，福尔摩斯只好推开前方的两个箱子，乘坐着升起的电梯来到楼上，接着穿过数间屋子，翻越多间屋顶，不断往高处追，一直追到屋顶；之后，小偷突然往下跑，而福尔摩斯滑过钢缆、穿越搅拌机、滑下运输管道，一直追到警察局门口，几名迎面而来的治安官不但放走[ALi:PAGE]了小偷，还拦住了福尔摩斯和华生，并让他们出示身份证明，行李刚刚被抢的福尔摩斯自然是拿不出来，他被勒令明天早上离开，无奈的福尔摩斯只好抓紧时间去拜访阿纳尔森。
来到东边的住宅区，福尔摩斯和华生四处寻找阿纳尔森的住所，而远处一名东张西望的女佣见到他们后便跑开了。福尔摩斯来到女佣所站的位置，前方是一座大庄园，规模看上像是阿纳尔森的住所，便摇动门前的铃铛，可是没人回应。这时，女佣走了回来，她向福尔摩斯哭诉起来，她叫尤拉，是对面格拉德家的女佣，她的哑巴弟弟大卫在帮阿纳尔森干活，但她已经五天没见过大卫了，他们以前每晚会在庄园的角落里见面。哭诉完后，福尔摩斯让尤拉带他去角落里看看。
跟着尤拉来到庄园的角落，福尔摩斯拿出小刀撬门而入，里面是一间马厩，一匹马倒在地上奄奄一息，似乎有五天没喝过水了。来到花园，别墅的正门锁上了，在经过别墅侧门时，路边的一只小浣熊随即闪进了花丛中。这时，福尔摩斯注意到侧门的台阶下有一小滩血迹，旁边还有几只脚印和拖拉物体的痕迹。顺着痕迹向花园小道走去，福尔摩斯又发现了几只沾着泥浆的脚印，由此可断定有人从花园小道进入，将尸体从别墅内拖到花园外，尽管对方试图将痕迹擦掉，但还是遗漏了一些血迹和脚印。
进入别墅，福尔摩斯顺着痕迹来到客厅，一名男子倒在血泊中，死者的手指指甲上含有淤泥，可断定他是一名园丁。接着，福尔摩斯仔细调查着四周，发现桌子上放着一个烟灰缸和几支抽过的雪茄，旁边倒下的凳子上也有血迹，估计某人坐在这里被谋杀；而附近的墙角下也溅有血迹，可判断出凶器非常锋利；火炉里有一张被烧毁的纸，似乎上面写着重要的内容；在酒柜里找到一瓶香槟酒，福尔摩斯想起了同名的樵夫施佩恩。来到走廊，地板上还有好几处的血迹，其中一滩血迹旁的脚印处还印着几个手指印，而客厅对面房间的门却被硬物卡住，暂时无法打开；接着进入阿萨摩特的房间，在床底下发现一些脚印，便拉开床位用小刀撬开地板，找到一粒红宝石。
来到二楼的卧室，在床边的桌子上找到《新奥尔良之星》的脱页，上面画着一个时钟图案；打开桌子上的箱子，得到一个直径为18厘米的空心铁柱；在右侧的桌子上找到一封医生的信件，上面写明大卫无法说话的原因是心理创伤造成的，不过他拥有超强的记忆能力。此时，华生发现了藏在壁画后面的保险箱（需要调查以上所有的疑点），福尔摩斯根据时钟数字的提示，算出密码为1223－2424－3426，并用它打开保险箱，得到一把钥匙。
随后，福尔摩斯拿着这把钥匙打开隔壁的房间，那是一间收藏室。这时，突然传来女人的尖叫声，似乎是从马厩传来的，福尔摩斯和华生随即赶了过去，可是马厩的大门却被锁上了，福尔摩斯拿起旁边的树干强行撞开大门，只见尤拉被人吊在屋梁上，华生跑上去将她救了下来，并帮她恢复意识。
得知尤拉没事后，福尔摩斯返回收藏室继续调查，他发现挂在墙壁上的羊头缺了一只角，于是从办公桌上取来羊角镶回羊头上，羊头后方立即出现一张阿纳尔森的合照，而地板上也出现了一个暗格，踩上去会有机器声，福尔摩斯从阳台上搬来一盆柠檬树，将它压在暗格上。福尔摩斯还注意到桌子上的空心包装纸，他把空心铁柱放在上面，用包装纸包住，才发现包装纸的图案与墙壁上的巨幅油画如出一辙，而油画中的巨蜥眼睛里有一个小洞口，福尔摩斯便从花园水池旁找到一根铁棍插了进去，油画后方立即闪出一间密室。进入密室，福尔摩斯在桌子上找到一张阿纳尔森的记录文件、一封来自诺斯伍德机构的信件和一张露西的相片，而旁边的橱柜却被一个特殊的铁锁锁住了，附近也找不到开锁的钥匙。
当福尔摩斯下楼时，客厅对面的房门突然开了，一名小孩躲在门后，见有人来便逃回房间关上门，福尔摩斯认为他可能就是大卫，于是跑到马厩将情况告诉给刚苏醒的尤拉，并让她劝说大卫。在尤拉的劝说之下，大卫终于打开了门，他似乎看到了整个血案的全过程，但是说不出口。不过，福尔摩斯也掌握了整个案件的经>